Bancos Colombianos: Perspectivas Negativas e Projeções de Corte nas Estimativas de Lucros para 2024

Em análise da quarta-feira (29), o BTG Pactual Affiliate Research examinou de perto o cenário econômico desafiador enfrentado pelos bancos colombianos, revelando projeções de redução nos lucros para 2024.

Perspectivas Desafiadoras para os Bancos Colombianos após Resultados Trimestrais Desanimadores

O BTG Pactual Affiliate Research, ao conduzir uma análise aprofundada, revelou que o setor bancário colombiano enfrenta seu pior ciclo de crédito em mais de uma década. No terceiro trimestre de 2023, os principais bancos do país, como Davivienda e Aval, apresentaram resultados preocupantes, refletindo a deterioração da qualidade dos ativos e o crescimento fraco do empréstimo.

Dentre os bancos analisados, Davivienda registrou sua primeira perda trimestral desde sua IPO em 2010, enquanto Aval apresentou uma rentabilidade de baixo dígito, a pior em 10 anos. O BTG Pactual Affiliate Research destaca que, mesmo com Bancolombia mantendo uma margem de lucro superior, a pressão sobre o custo de risco e a deterioração da qualidade dos ativos levaram todos os bancos a reduzirem suas projeções de lucro para 2023, indicando que 2024 será um ano desafiador.

A análise aponta que o ciclo de crédito desfavorável na Colômbia, impulsionado pela atividade econômica fraca e inflação persistentemente alta, provavelmente se estenderá até 2024. O BTG Pactual Affiliate Research prevê que o ciclo de afrouxamento começará em dezembro, com uma redução de 25 pontos-base na taxa de juros, atingindo 7,5% até o final de 2024.

Cenário Incerto e Desafios Permanentes: O Futuro dos Bancos Colombianos em Questão

Com base na análise do BTG Pactual Affiliate Research, espera-se que Bancolombia mantenha uma rentabilidade superior em 2024, mas a diferença em relação a Aval deverá diminuir. A velocidade desse ajuste dependerá, em grande parte, da rapidez do ciclo de afrouxamento, prevendo-se que todos os bancos experimentem redução nos custos de captação a partir do quarto trimestre. Apesar da perspectiva de melhorias nas margens e custos de risco mais baixos, os retornos sobre o patrimônio líquido para Davivienda e Aval devem permanecer abaixo das metas sustentáveis ​​de longo prazo.